1️⃣ С английского ETF (Exchange Traded Fund) переводится, как торгуемый на бирже фонд.
2️⃣ Относительно молодой инструмент. Если верить Википедии, то придумал его Джон Богл в 1976 г. (Это тот чел, который основал фонд Vanguard).
Но на бирже котироваться ETF стал впервые в 1990 году и не в Америке, а в Канаде. В Штатах местная Комиссия по ценным бумагам не сразу в восторге была от идеи, долго и пристально изучала, что это и как работает.
3️⃣ Почему возникла идея создания такого инструмента?
Сложно из года в год отбирать ценные бумаги в портфель и обеспечивать доходность выше рынка. Исследования показали, что даже лучшие профессиональные игроки в лице активных фондов, имея целый штат умнейших аналитиков, не могут добиться стабильного результата. Они тратят много времени и сил, а результат чаще ниже, чем у индекса S&P 500.
Тогда и пришла идея, а не создать ли инструмент, который будет повторять ход индекса: те же бумаги, та же пропорция/доли. И не нужно тратить время на активное управление портфелем, искать недооценённые бумаги, подбирать отрасли, расчитывать доли, думать, когда купить, когда продать. Эти вечные поиски и вопросы отпадают и инвестор может спокойно заниматься своей любимой работой и семьей.
Вот и родился ИНДЕКСНЫЙ фонд. Он прижился на рынке и стал самым популярным инструментом в пенсионном портфеле американского частного инвестора.
Заметьте, на один индекс разные семейства ETF — фонды, которые создают этот инструмент на своих условиях. Самые известные:
✦ Vanguard
✦ SPDR
✦ iShares
✦ FinEx (на Мосбирже)
А чуть позже появились ОТРАСЛЕВЫЕ ETF. Это когда вы покупаете сектор здравоохранения или нефти в одной акции. Об этом расскажу чуть позже, а пока...
4️⃣ ETF – это коллективное инвестирование
Своего рода складчина. Каждый сбрасывается по чуть-чуть и фонд для всех покупает весь перечень акций в тех пропорциях, которые есть в индексе. Условно. По сути, вы не будете являться собственником акций. Вы будете собственником акций фонда. Есть люди, которых это смущает. Тогда остаётся вариант самостоятельной покупки при наличии денег. Купить все акции индекса или отрасли в нужной пропорции, это миллионы рублей. Не все частные инвесторы располагают такой суммой.
5️⃣ ETF – это оболочка, в которую завернули лучшие и достойные компании страны или отрасли (по мнению создателей). И часть этой конструкции можно купить себе в портфель.
1 акция содержит в себе потенциал доходности 500 компаний Америки или 42 -ух крупных компаний России. Диверсификация. Важная часть инвестиций, которая спасает от нерыночных рисков. ETF закрывает и этот вопрос.
Продолжение в следующей статье.
