Популярность облигаций растёт как на дрожжах
⠀Оно и понятно. Низкие ставки по вкладам заставляют напрягать извилины и искать более доходные варианты для своих денег.
⠀
Но прежде чем входить в этот инструмент, рекомендую его хорошенько изучить.
Облигации облигациям рознь. Не все они одинаково надёжны и имеют массу интересных деталей.
⠀
Начну с того, что облигация – это такая долговая расписка между вами и вашим заёмщиком. Раньше она выпускалась на бумажном носителе, сейчас существует в виде электронной записи.
⠀
Когда вы покупаете какую-либо облигацию, вы даёте свои деньги в долг тому, кто ее выпустил (эмитенту). Например, покупая облигации федерального займа (ОФЗ), вы одалживаете деньги государству. Покупая облигации Газпрома, даёте в долг нефтяному гиганту. Они вам за это платят проценты, то есть вы получаете доход.
⠀
Давать в долг частный инвестор (вы и я) может через биржу (можно, конечно, и вне биржи, но об этом позже). Биржа и брокер берут свой процент за работу и это уменьшает доходность вашей сделки по облигациям. (при выборе брокера смотрите комиссии).
⠀
Облигации выпускают в̶̶с̶̶е̶̶ к̶̶о̶̶м̶̶у̶̶ н̶̶е̶̶ л̶̶е̶̶н̶̶ь̶̶:
✅ государство,
✅ крупные предприятия, банки;
✅ регионы, например, Новосибирская область или даже администрация города, например, Томска;
✅ средние частные предприятия (их бумаги на сегодня образуют быстрорастущий сегмент высокодоходных облигаций ВДО, ещё их «мусорными» называют).
⠀
Теперь вы понимаете, почему облигация облигации рознь?! Кому бы вы предпочли занять денег: государству в лице Минфина под 6% или ООО «Ромашка» под 14%?
⠀
Может показаться, что я против «Ромашки». Не совсем. Надо ее проанализировать. Может быть, это будущее «Яблоко», и одолжить им денег будет отличным инвестиционным решением. А, возможно, их, действительно, лучше обойти стороной, вдруг «Ромашка» завянет. Решение будет зависеть от многих факторов, но главный — способность предприятия обслуживать долг.
⠀
Что ещё нужно знать про облигации:
⠀1️⃣ У неё всегда есть номинал
Это цена выпуска бумаги. Чаше всего 1000₽, но бывает 170₽, 845₽. Так креативят, обычно, ребята из высокодоходного (мусорного) сектора. А если кто-то посерьёзнее выходят на рынок, то сразу по 10.000₽ и выше могут зарядить. Выпускается бумага по номиналу, но на рынке она обращается свободно. Торговаться может ниже номинала (90% или 900₽), выше номинала – 102%, в рублях это 1020₽. Кстати, каждый брокер в терминале отражает по-разному цену облигации: кто-то в процентах от номинала, кто-то в рублях. Будьте внимательнее!
⠀
2️⃣ У облигации есть срок гашения
То есть день Х, когда вам вернут деньги в полном объеме. Правда, по номиналу. Этот срок известен сразу. Долговая же бумага. Есть «короткие» облигации до 3-ех лет, а есть «длинные» на 5,8,10,15 лет и более.
⠀
3️⃣ Способ гашения задолженности перед нами может быть разным
● Эмитент может гасить задолженность сразу 100% в конце срока
⠀
● Или забрасывать на счёт часть долга вместе с процентами. Точно также, как если бы вы досрочно гасили перед банком долг. Облигацию с таким типом гашения называют «облигация с амортизацией».
⠀
4️⃣ Ну и самое интересное. С чего вы получаете доход?
Как я уже говорила выше, за пользование вашими деньгами эмитент платит проценты (купоны).
Минфин, например, 2 раза в год это делает, кто-то 4 раза или даже ежемесячно.
Когда услышите словосочетание «купонный доход» с облигации, сразу подразумевайте значение «получение процентов». Эти устаревшие термины только путают, честное слово.
Зато современные умники и умницы придумали несколько вариантов купонов (%): постоянный (фиксированный), переменный, плавающий, смешанный.
